Zašto je Z širenje korisno?

2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-16 00:14

Nulta volatilnost širenje obveznice govori investitoru trenutnu vrijednost obveznice plus njeni novčani tokovi u određenim tačkama na krivulji trezora gdje se prima novčani tok. The Z - širenje naziva se i statičkim širenje . The širenje koriste ga analitičari i investitori za otkrivanje odstupanja u cijeni obveznice.

Takođe treba znati da li je veći Z širenje bolji?

U praksi se Z - širenje , posebno za obveznice s kraćim rokom trajanja i za bolje obveznica kreditnog kvaliteta, ne razlikuje se mnogo od konvencionalne zamjene imovine širenje . The Z - širenje je obično veći raspon od dva, prateći logiku spot stopa, ali ne uvijek.

Pored gore navedenog, kako pronalazite Z spread? The Z - širenje obveznice je broj baznih poena (bp, ili 0,01%) koje treba dodati krivulji prinosa trezora (ili tehnički terminskim stopama trezora), tako da NPV novčanih tokova obveznice (koristeći prilagođenu krivu prinosa)) jednaka je tržišnoj cijeni obveznice (uključujući obračunatu kamatu).

Osim toga, šta je G spread i Z spread?

G spread : the širenje iznad ili ispod stope državnih obveznica, takođe poznate kao nominalna širenje . Z spread (nula volatilnost širenje ): konstantan prinos širenje preko referentne spot krive tako da sadašnja vrijednost novčanih tokova odgovara cijeni obveznice. OAS (opcija prilagođena širenje ): Z spread - vrijednost opcije.

Šta ja raspolažem na obveznice?

Ja- širenje . Iz Wikipedije, slobodne enciklopedije. The Interpolated Širenje ili ja- širenje ili ISPRD od a bond je razlika između njegovog prinosa do dospijeća i linearno interpoliranog prinosa za isto dospijeće na odgovarajućoj referentnoj krivoj prinosa.